Återbetalningsskyddet kan ge familjen ekonomisk trygghet – eller kosta dig tusenlappar i pension. Så väger du skyddet mot familjens behov och hittar en lösning som passar.
Mer pension till dig – eller pengar till familjen? Ett val i tjänstepensionen kan avgöra båda.
Återbetalningsskydd låter som något man förstås ska ha. Men skyddet har ett pris: med det får du inte del av de arvsvinster som annars kan höja din egen tjänstepension. Att välja bort det kan ge mer varje månad – och samtidigt lämna partner eller barn utan utbetalning från just den pensionen om du dör. Frågan är inte vilket val som låter bäst, utan vem som behöver pengarna mest.
Återbetalningsskydd är ett efterlevandeskydd kopplat till din tjänstepension. Om du dör innan hela pensionskapitalet har betalats ut kan det som återstår betalas till efterlevande. Länsförsäkringar anger make, maka, sambo och barn som möjliga mottagare. Utan återbetalningsskydd får familjen ingen utbetalning av det återstående kapitalet från just den tjänstepensionen.
Det betyder inte att hela din ekonomi är oskyddad. Det betyder att du måste se vad som gäller för den här pensionen, inte utgå från att ett annat sparande eller ett annat efterlevandeskydd fungerar på samma sätt. Länsförsäkringar påpekar också att återbetalningsskydd är förvalt i vissa tjänstepensioner, medan du måste välja till det aktivt i andra. Den som inte minns vad han valde är med andra ord i gott sällskap – men bör kontrollera saken.
När en pensionssparare dör utan återbetalningsskydd går det kvarvarande kapitalet inte till dennes familj. Enligt Länsförsäkringar fördelas pengarna i stället som arvsvinster till andra sparare som också avstått från skyddet. Det är förklaringen till att din egen pension kan bli högre utan återbetalningsskydd.
Du slipper alltså inte en vanlig månadsavgift. Du avstår från en möjlig utbetalning till dina efterlevande och får i gengäld möjlighet till arvsvinster. Den skillnaden spelar roll: ett högre belopp på ditt pensionsbesked är inte gratis pengar som någon glömt i ett kuvert. Det är en annan fördelning av risken mellan dig och familjen.
Länsförsäkringar räknade 2024 på en person med 35 000 kronor i månadslön som tar ut tjänstepensionen livsvarigt från 65 års ålder. Om återbetalningsskyddet tas bort vid 65 anger bolaget en ökning på 1 100–1 670 kronor i månaden för en man. För en kvinna med samma lön är motsvarande spann 900–1 420 kronor. Det är beräkningsexempel, inte ett löfte om vad du själv får.
I samma beräkning blir mannens spann 1 250–1 970 kronor i månaden om skyddet tas bort vid 55 i stället. En längre tid utan skydd kan alltså ge större effekt på den egna pensionen. Men familjen står då också utan just det skyddet under längre tid. Det kan vara en dålig affär om barnen fortfarande bor hemma eller om partnerns ekonomi är beroende av din inkomst.
Den högsta pensionen är inte självklart det bästa valet om någon annan behöver pengarna när du är borta.
Ekonomijournalisten Birgitta Piper lyfter i en intervju hos AP7 möjligheten att ett bortvalt efterlevandeskydd kan ge så mycket som 20 procent mer i pension. Hon kopplar samtidigt rådet till familjens behov: minderåriga barn eller en partner som behöver ekonomiskt stöd talar för att behålla skyddet.
Ta inte procentsiffran som en generell höjning av hela din pension. Din sammanlagda pension kan bestå av flera delar, medan valet här gäller återbetalningsskyddet i tjänstepensionen. AP7:s uppgift beskriver en möjlig effekt, inte ett individuellt utfall eller en garanti för varje pensionsdel. Be därför om en jämförelse i kronor per månad för dina egna försäkringar, med och utan skydd. Procent ser piggt ut i en rubrik; bostadslånet föredrar kronor.
Har du barn som fortfarande behöver ditt stöd? Skulle en partner kunna bo kvar och klara löpande utgifter om din inkomst försvann? Det är mer användbara frågor än om du har nått en viss födelsedag. Länsförsäkringar rekommenderar att du ser över valet när familjesituationen förändras, exempelvis när barn blivit självförsörjande.
För en ensamstående utan barn kan återbetalningsskydd sakna praktisk mottagare enligt de förmånstagare Länsförsäkringar beskriver. För ett hushåll med små ekonomiska marginaler kan samma skydd vara betydligt viktigare. Och för familjen däremellan finns ingen magisk regel. Räkna på vad de efterlevande faktiskt behöver, vilka andra resurser de har och hur mycket den egna pensionen skulle öka.
Glöm inte heller tiden efter pensioneringen. Ett behov av skydd kan minska när barnen försörjer sig själva, men en partner kan fortfarande vara beroende av två inkomster för att vardagen ska gå ihop. Samtalet hör därför hemma vid köksbordet, inte bara i ett formulär med en liten ruta att kryssa i.
Om du har tjänstepension från flera anställningar finns ett mellanalternativ. Länsförsäkringar beskriver att du kan behålla återbetalningsskydd på vissa tjänstepensioner och avstå från det på andra. Det kan ge familjen ett visst skydd samtidigt som du får arvsvinster på de delar där du valt bort det.
En rimlig början är att ta fram en lista över dina tjänstepensioner och kontrollera skyddet för var och en. Har du kollektivavtalad tjänstepension hänvisar Länsförsäkringar till din valcentral; annars till försäkringsbolaget. Be sedan om två uppgifter för varje försäkring: hur din månadsutbetalning påverkas av ett bortval och vad efterlevande kan få om skyddet behålls. Jämför svaren med familjens utgifter, inte med grannens pensionsbesked.
Ett bortval behöver inte alltid vara för livet, men ett återval är inte nödvändigtvis en knapptryckning. Länsförsäkringar uppger att skydd i de flesta tjänstepensionsavtal kan läggas till vid vissa familjeförändringar, som när du gifter dig, blir sambo eller får barn. I andra situationer kan en hälsokontroll krävas. Kontrollera därför villkoren för dina egna försäkringar innan du tar bort ett skydd som familjen kan behöva senare.
Slutsatsen: Behåll inte återbetalningsskydd av slentrian – men välj inte bort det bara för att en möjlig pensionshöjning ser trevlig ut. Räkna på både din egen månadsutbetalning och familjens ekonomi om du dör. Först då vet du om arvsvinsterna är värda det du avstår från.
Utan återbetalningsskydd kan arvsvinster höja din tjänstepension, men efterlevande får då inte det återstående kapitalet från den pensionen. Exemplen med 35 000 kronor i månadslön visar möjliga ökningar, inte vad varje sparare får.
Kontrollera skyddet i varje tjänstepension, jämför beloppen med och utan det och utgå från barnens och partnerns faktiska behov. Villkor och utbetalningar varierar – så ta reda på vad som gäller innan du ändrar något.
Januari lockar flest nya pensionärer, men startmånaden är sällan den stora pengafrågan. Ett extra arbetsår kan ge betydligt mer – samtidigt kan skatten påverka nettot.
Över var femte svensk mellan 65 och 74 arbetade under 2025. Män jobbar oftare än kvinnor – och tiotusentals fortsätter även efter 75.
Svenskarna vill ha 71 procent av lönen som pension, men få tror att det blir verklighet. Samtidigt planerar många för 65 trots att spelreglerna har flyttats.
Ett jobbyte sent i arbetslivet kan ge högre lön men samtidigt sämre tjänstepension. Artikeln förklarar varför pensionsvillkoren ofta är den dyraste osynliga delen av ett anställningsavtal, hur stora belopp det kan handla om och vilka frågor läsaren måste ställa innan hen skriver på.
Mer från Midcent
Nyhetsbrev
Veckans bästa guider — samlat och utan brus, för dig som vill ligga steget före.
