Din garanterade tjänstepension kan krympa utan att minska

Ordet garanterad i ett pensionsbesked låter som ett handslag från någon som tänker betala även när börsen får hicka. Men garanterade kronor är inte nödvändigtvis garanterade matkassar. För dig som ska leva på tjänstepensionen i ett par decennier är den skillnaden värd mer än en snabb blick på slutsumman. Frågan är inte bara vad försäkringsgivaren lovar att betala. Den är också vad beloppet kommer att räcka till – och om någon faktiskt har lovat att räkna upp det.

När pensionsbeskedet visar samma belopp år efter år kan köpkraften rasa. Kontrollera villkoren bakom garantin innan du räknar med inflationsskydd som aldrig utlovats.

Garantin står still – matpriserna gör det inte

Anta att en tjänstepension betalar ut 10 000 kronor i månaden och att beloppet står stilla i 20 år. Med en antagen inflation på 2 procent varje år motsvarar den sista utbetalningens 10 000 kronor ungefär 6 730 kronor i dagens penningvärde. Beräkningen är 10 000 delat med 1,02 upphöjt till 20. Det här är ett räkneexempel, inte en prognos för inflationen eller din pension. Det visar hur utbetalningen kan förbli densamma på kontot men krympa i köpkraft.

En garanti kan gälla ett lägsta månadsbelopp under en bestämd utbetalningstid. Den kan också vara konstruerad på andra sätt, beroende på försäkring och avtal. Läser du garanterad som följer inflationen lägger du alltså till ett löfte som kanske inte finns. Det är ungefär som att köpa en jacka med livstidsgaranti och förutsätta att den växer med midjemåttet.

Blanda heller inte ihop beloppet i pensionsprognosen med beloppet på ett försäkringsbesked. Pensionsmyndigheten anger prognoser i dagens penningvärde så att de går att jämföra med dagens lön. Det innebär inte att varje tjänstepensionsförsäkring bakom prognosen har ett avtalsenligt inflationsskydd. Prognosen bygger på antaganden; garantin måste du hitta i den berörda försäkringens villkor. Har du flera tjänstepensioner kan de dessutom härröra från olika anställningar och omfattas av olika regler. Börja därför med en försäkring i taget, inte med den lockande totalsumman.

Fyra belopp som inte ska blandas ihop

Garanterat belopp är vad försäkringsgivaren lovar enligt villkoren, med hänsyn till exempelvis pensionsålder och utbetalningstid. Prognos är en beräkning av vad du kan få, inte ett löfte. Återbäring är överskott som kan uppstå i en traditionell försäkring; ett redovisat överskott behöver inte vara garanterat. Pensionstillägg kan höja en pågående utbetalning, men ordet tillägg ger i sig ingen rätt till samma höjning i framtiden.

AMF beskriver att dess traditionella försäkring kan betala ett tilläggsbelopp utöver det garanterade pensionsbeloppet. Överskottet bakom tillägget kan förändras. AMF beskriver även garantiförstärkning före och under utbetalningen: en del av överskottet kan då användas till att höja själva garantin. Det är inte samma sak som ett löfte om årlig uppräkning med inflationen.

Förmånsbestämd ITP 2 hos Alecta är ett annat exempel. Där används pensionstillägg för att värdesäkra pensioner under utbetalning, men Alectas styrelse beslutar om tillägget ett år i taget. Enligt försäkringsvillkoren är sådant fördelat överskott inte garanterat. Det är en verklig möjlighet till högre utbetalning – ingen blankocheck för alla framtida prisökningar.

Det betyder inte att AMF:s och Alectas villkor är identiska, eller att alla tjänstepensioner fungerar likadant. Exemplen visar varför du behöver fråga om just din försäkring. Det gäller särskilt om du snart tänker sluta arbeta: lägg inte in en framtida höjning som säker i budgeten bara för att förra årets utbetalning steg.

En garanterad pension skyddar inte köpkraften om ingen har lovat att räkna upp den.

Så får du svart på vitt vad just ditt avtal lovar

Avsätt ungefär 20–30 minuter och gör kontrollen till en årlig vana när pensionsbeskedet kommer. Ta fram beskedet från din valcentral eller försäkringsgivare. Leta efter avtalsnamn, försäkringsgivare, försäkringsnummer, garanterat belopp och beräknad utbetalning. Har du ITP kan beteckningar som ITP 1, ITP 2 eller ITPK vara avgörande: att känna igen bolagets namn räcker inte.

Logga därefter in på minPension och öppna Intjänad pension. Där kan du gå vidare till detaljer om enskilda tjänstepensioner och se vilka bolag som förvaltar dem. Anteckna namnet på varje försäkring och jämför med beskeden du fått. Saknas en pension – eller betalas den redan ut utan att synas tydligt – utgå från försäkringsgivarens eget besked och kontakta bolaget. En samlad prognos är ingen förteckning över alla löften i det finstilta.

Begär sedan de försäkringsvillkor som gäller för ditt avtalsnamn och din försäkring, inte bara bolagets allmänna informationssida. Be försäkringsgivaren svara skriftligt: ”Vilken del av mitt månadsbelopp är garanterad, och finns en avtalsenlig rätt till uppräkning med inflationen?” Ställ också två följdfrågor: Räknas just den garanterade utbetalningen upp före pensionsstart? Räknas den upp efter pensionsstart? Fråga vilket index som i så fall används, när omräkningen sker och om höjningen är ett bindande villkor eller ett beslut om överskott.

Be till sist om en uppdelning av månadsbeloppet i garanti och eventuella tillägg. Då ser du vad som är golv, vad som är beräkning och vad som kan ändras. Inte lika roligt som ett högt belopp på skärmen – men betydligt nyttigare när räkningarna ska betalas.

garanterad-tjanstepension-inflation-upprakning_INS2_MJ

Ta med dig detta: Kontrollera försäkringsgivare och avtalsnamn, begär villkoren och be om ett skriftligt svar om uppräkning både före och efter pensionsstart. Räkna inte med inflationsskydd eller framtida pensionstillägg innan du vet vad just ditt avtal säger.