Har du råd att bli gammal, gubbjävel?
Du har säkert hört att 60 är det nya 40. Tyvärr säger miniräknaren att det också är det nya 80 för din pensionspott. Vi lever längre, vi konsumerar som om bensinen fortfarande kostade 14 kronor litern, och inflationen tuggar på som en gammal V8 på tomgång. Här är kalkylen du har duckat: hur länge räcker pengarna – på riktigt – och vad krävs för att de ska överleva dig.
Längre liv – längre nota
Svenska män lever allt längre. Enligt SCB är medellivslängden för män runt 82 år, och en 65-årig man kan i snitt räkna med omkring 19 ytterligare år i livet. Det är goda nyheter för livskvalitén men dyra nyheter för plånboken: fler år att finansiera med samma pott. Samtidigt har svängningar i inflationen senaste åren visat hur snabbt köpkraft kan raderas.
Det här handlar inte om att leva snålt – det handlar om att överleva ekonomiskt utan att behöva ringa barnen för Swish på julafton.
Vad krävs för 20–30 000 i månaden i 25 år?
Låt oss börja baklänges. Du är 65 och vill kunna ta ut en real (inflationsjusterad) månadsinkomst i 25 år. Anta en real avkastning på 2 % per år efter avgifter (ambitiöst men historiskt rimligt för en blandad portfölj) och ignorera skatt för enkelhetens skull.
Kapitalbehov (25 år, real avkastning 2 %)
• 20 000 kr/mån: cirka 4,7 miljoner kr
• 25 000 kr/mån: cirka 5,9 miljoner kr
• 30 000 kr/mån: cirka 7,1 miljoner kr
Det här är i dagens penningvärde. Har du lägre avkastning eller högre avgifter växer kapitalbehovet. Tvärtom om du accepterar mer risk och har turen på din sida (men låt inte semesterruset styra din riskbudget).
Hur länge räcker din pott?
Om du redan har en pott – hur länge räcker den? Nedan visar vi ungefärliga uttagstider givet en real avkastning på 2 % per år, vid olika månadsuttag. Ja, det är förenklat. Nej, siffrorna skönmålar inte.
Kapital 3 miljoner kr
• 20 000 kr/mån: ca 14,4 år
• 25 000 kr/mån: ca 11,2 år
• 30 000 kr/mån: ca 9,1 år
Kapital 5 miljoner kr
• 20 000 kr/mån: ca 27,0 år
• 25 000 kr/mån: ca 20,3 år
• 30 000 kr/mån: ca 16,3 år
Kapital 7 miljoner kr
• 20 000 kr/mån: ca 43,8 år
• 25 000 kr/mån: ca 31,4 år
• 30 000 kr/mån: ca 24,6 år
Notera att räntans betydelse är brutal: med 5 miljoner och 25 000 i månaden klarar du drygt 20 år i reala pengar. Ökar du uttaget till 30 000 rasar hållbarheten till drygt 16 år. Det är skillnaden mellan lugn och kalkon.
Inflationen: den tysta stöten mot pensionen
Inflation är som rost: du ser den knappt i början, sedan är hålet där. Svenska priser har nyligen rusat, men även ”normal” inflation på 2 % per år halverar köpkraften på ~35 år. Vid 3 % tar det ~24 år. Kort sagt: samma 25 000 i nominellt uttag köper mindre och mindre bensin, el och falukorv.
Exempel på köpkraftsfall
• 2 % inflation i 20 år: köpkraften minskar med cirka 33 %
• 3 % inflation i 20 år: minskar med cirka 45 %
• 5 % inflation i 10 år: minskar med cirka 39 %
Vill du behålla levnadsstandarden måste uttaget eller avkastningen följa med inflationen. Alternativet är krympande konsumtion – vilket ofta händer i smyg när man ”inte orkar” justera.
Avgifter, risk och verkligheten
Avgifter låter små men bränner stort. En fondavgift på 0,5 procentenheter per år i 20–30 år äter en ansenlig del av din framtida pott. Finansinspektionen visar att fondavgifter fortfarande varierar kraftigt mellan fondtyper – billiga indexfonder finns, men många betalar fortfarande onödigt mycket.
Den allmänna pensionen och tjänstepensionen indexeras, men inte identiskt med dina levnadskostnader. Räkna därför inte med att systemet magiskt räddar din privata kalkyl. Se det som en bas som dämpar fallet, inte ett airbagsystem för dålig spardisciplin.
Gör något nu – inte sen
• Höj sparandets varvtal: En extra procent av bruttolönen till tjänste- eller privat sparande i 10–15 år kan flytta dig från 5,9 till 7,1 miljoner i slutpott om avkastningen är hygglig. Tiden är din bästa vän, näst efter disciplin.
• Sänk avgifterna: Välj låga avgifter där marknaden är effektiv (indexfonder för breda marknader). Försvara varje tiondels procent lika hårt som du försvarar din parkeringsplats.
• Styr uttaget: Börja med lägre uttag de år börsen går svagt för att undvika att sälja billigt. Ett flexibelt uttagsschema ökar hållbarheten mer än du tror.
Reality check
Allt ovan är i reala termer och exkluderar skatter. Skattetryck, bostadskostnader och hälsa påverkar utfallet. Poängen är inte perfekta decimaler – det är att du behöver en plan som håller även när verkligheten skakar.
Den som planerar för tur planerar för att få slut på pengar före livet tar slut.
Sammanfattning
- Vi lever längre – en 65-årig man har cirka 19 år kvar i snitt – vilket kräver fler års försörjning.
- För 25 000 kr/mån i 25 år behövs runt 5,9 miljoner kr (realt, 2 % avkastning); 30 000 kr/mån kräver cirka 7,1 miljoner.
- Har du 5 miljoner räcker 25 000 kr/mån ungefär 20 år; 30 000 kr/mån cirka 16 år.
- Inflation på 2–3 % gröper ur köpkraften 33–45 % över 20 år – nominella uttag räcker inte.
- Avgifter och svag avkastning förkortar hållbarheten; sänk avgifter, höj sparandet och håll uttag flexibla.
Källor
- SCB – Medellivslängd i Sverige
- Ekonomifakta – Inflation i Sverige
- SCB – Konsumentprisindex (KPI)
- Finansinspektionen – Avgifter i fonder 2023
- Ekonomifakta – Pensionssystemet
