Skall du löneväxla till pensionen?

Du och arbetsgivaren kommer överens om att du får lägre bruttolön. Mellanskillnaden går i stället till din tjänstepension. Du får alltså inte pengarna på kontot först och sparar dem sedan. De går direkt från arbetsgivaren till pensionsbolaget.

Varför kan det bli mer pension än lön? Tjänstepremier beskattas med särskild löneskatt, som är lägre än de arbetsgivaravgifter arbetsgivaren betalar på lön. Skillnaden är en liten besparing för arbetsgivaren. Pensionsmyndigheten beskriver att det kan ge Några procent högre pensionsavsättning [2] än lönen du avstår, utan att arbetsgivaren får en högre kostnad.

Men pengarna ska faktiskt hamna hos dig. Det är här många avtal brister. Akavia rekommenderar att avtalet säkrar att skillnaden mellan löneskatt och arbetsgivaravgifter tillförs tjänstepensionspremien. Det är den biten som kan ge 5,76 procent extra avsättning [3]. Om arbetsgivaren behåller mellanskillnaden har du bara bytt lön mot pension, med sämre villkor på köpet.

Vad händer med skatten? Du betalar ingen inkomstskatt på lönen du växlar bort, men skatten försvinner inte. Den skjuts framåt. Utbetald pension beskattas som Inkomst av tjänst inkomstslag [4], precis som lön. Du byter alltså skatt i dag mot skatt senare, och frågan är om du då ligger på en högre eller lägre nivå.

Tre saker att leta efter i ditt eget avtal:

• Om arbetsgivaren tillför skillnaden i skatt och avgifter till din premie, eller behåller den.
• Om växlingen påverkar andra förmåner som sjukpenning, föräldrapenning eller a-kassa, som räknas på lönen.
• Vilken tjänstepension du redan har. Saknas den helt är det första steget att kontrollera att tjänstepensionen finns.

Det är de tre punkterna som avgör om växlingen blir ett plus eller bara ett byte av fickor.

Lönespecen blir mindre – men inte lika mycket som du tror

Du växlar bort beloppet A i bruttolön. Skatten sjunker i takt med det, så nettot minskar med mindre än A. Hur mycket mindre beror på din marginalskatt: ju högre inkomst, desto mer av A hade ändå gått till skatt. Det är därför löneväxling oftast brukar vara mest intressant för den som ligger högt i inkomst.

Jobbskatteavdraget: lön ger, pension ger inte

Här sitter den första haken. Pension beskattas som inkomst av tjänst, precis som lön, men bara lön ger rätt till jobbskatteavdrag. Det gäller både nu och när pengarna betalas ut. Lägre arbetsinkomst kan alltså ge ett något lägre avdrag, medan pensionen som du får senare beskattas utan det. Hur stor effekten blir beror på var i inkomstskalan du befinner dig. Räkna därför med din egen lönespec, inte med ett snittexempel från internet.

Skatten du sparar i dag är inte gratis. Du lånar den av din framtida inkomstdeklaration.

SGI: det osynliga sparkapitalet

Den andra haken syns inte alls på lönespecen. Sjukpenning och föräldrapenning räknas utifrån din sjukpenninggrundande inkomst, SGI. Löneväxling minskar bruttolönen, och Försäkringskassan uppger att SGI kan sänkas när inkomsten blir lägre. Då kan ersättningen vid sjukdom eller föräldraledighet bli lägre också. Risken är störst om du ligger nära en gräns i systemet, till exempel taket för SGI.

Det här är inget du märker en vanlig tisdag. Du märker det den dag du är sjukskriven eller pappaledig, och då är det för sent att ångra sig.

Din egen jämförelse, i tre rader

• Nettoförlust nu: A minus skatten du slipper, justerat för ett eventuellt lägre jobbskatteavdrag.
• Pensionsinbetalning: beloppet som faktiskt sätts in efter avtalets villkor och eventuella avgifter.
• Försäkringsskyddet: är en längre sjukskrivning eller föräldraledighet aktuell de närmaste åren, och ligger du nära en gräns? Då väger risken tungt.

Visar jämförelsen en tydlig vinst och du inte står inför något som rör SGI, är löneväxlingen ofta rimlig. Är marginalen tunn, eller om du har ett barn på väg, är det oftast inte värt risken.

Pengarna du växlar bort försvinner inte. De hamnar som en pensionsinbetalning och ska växa tills du går i pension. Frågan är vad som blir kvar när avgifterna tagit sitt, och vad du samtidigt tappar i allmän pension.

Avgifterna äter i tysthet

Avgifter på pensionssparande låter ofta små. Ett exempel i MinPensions användarhandbok visar hur det kan se ut för en pensionspost: Prognos 2 500 kr/mån; kapital idag 271 767 kr; kapitalavgift 0,06 %; kapitalförvaltningsavgift 0,04 % kr/mån; kr; procent [7]. Det är bara ett exempel, och dina egna villkor kan se annorlunda ut. Men det visar vad du ska leta efter i din egen pensionsöversikt: kapitalavgift, förvaltningsavgift och eventuella fasta avgifter.

Avgifterna tas ut löpande, och det är där det svider: Kontinuerlig påverkan på sparandet över tid [10]. Du betalar inte bara avgiften, du förlorar också den avkastning som de pengarna annars hade gett. Ju längre tid till pensionen, desto mer märks det. Därför är jämförelsen mellan lön och inbetalning inte klar förrän du räknat med avgifterna.

Den allmänna pensionen kan bli lidande

Den allmänna pensionen bygger på din pensionsgrundande inkomst. Om du växlar bort lön sjunker den inkomsten, och då tjänar du in mindre. Det gäller framför allt om lönen efter växling hamnar under taket för fullt intjänande. Då blir intjänandet lägre, men det betyder inte att all intjäning upphör.

Ligger du däremot ovanför taket även efter växlingen är bilden en annan. Inkomst över taket är inte pensionsgrundande för den allmänna pensionen, så där tappar du ingenting på just den punkten. Det är alltså din lön före och efter växlingen, i förhållande till taket, som avgör om du betalar med framtida allmän pension.

Testa med dina egna siffror

Du behöver inte gissa. I MinPension kan du lägga in eller ändra löneväxlingspremien i simuleringen: Valfritt belopp per månad kr/månad [9]. Prognosen räknas fram till avtalad slutålder, så du ser skillnaden mot att låta bli.

Gör så här innan du bestämmer dig:

• Notera vad du får kvar i lön efter skatt med och utan växling.
• Notera inbetalningen och dra av avgifterna i ditt avtal.
• Kontrollera om lönen efter växling hamnar under taket för allmän pension.
• Kolla i prognosen hur din pension förändras.

Vill du ha en bredare bild av var du står i pensionen kan den här genomgången av pensionen vid 45 vara en bra start. Löneväxling lönar sig när inbetalningen, efter avgifter, väger tyngre än det du förlorar i lön och allmän pension. Och det går att räkna ut.